ارتفاع أسعار الذهب وسط توقعات بخفض الفائدة الأمريكية وتصاعد التوترات الجيوسياسية

شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا ملحوظًا خلال التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء، مدفوعة بتزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا الشهر وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. كما حافظ الدولار على مكاسبه مع ترقب الأسواق للبيانات الاقتصادية المرتقبة، التي ستشكل رؤى إضافية حول السياسة النقدية.

تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، بأنه يدعم الاستمرار في الانتقال إلى سياسة نقدية أكثر حيادية مع مرور الوقت.

• أكد ويليامز أن الاقتصاد الأمريكي يحقق توازنًا بين العرض والطلب، لكنه شدد على أهمية مراقبة المخاطر والحفاظ على استقرار السوق.
• تجنب ويليامز التصريح المباشر بشأن دعمه لخفض الفائدة في اجتماع ديسمبر، لكنه أوضح أن قرارات السياسة ستظل مستندة إلى البيانات الاقتصادية المتاحة.

من جانبه، أشار كريستوفر والر، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى أن انخفاض التضخم نحو المستهدف البالغ 2% يجعله يميل لدعم خفض آخر في أسعار الفائدة خلال الاجتماع القادم، مما رفع التوقعات السوقية إلى نحو 75% لاحتمال خفض الفائدة.

أسعار الذهب والمعادن الأخرى

ارتفعت أسعار الذهب بشكل طفيف، حيث سجلت العقود الفورية 2,647 دولارًا للأوقية بنسبة زيادة 0.30%، فيما صعدت عقود الذهب الآجلة إلى 2,669 دولارًا بزيادة 0.43%.

• جاء هذا الارتفاع مدعومًا بتوترات جيوسياسية في الشرق الأوسط بعد غارات جوية إسرائيلية على جنوب لبنان، مما عزز الطلب على الذهب كملاذ آمن.

كما شهدت المعادن النفيسة الأخرى تحركات إيجابية:

• الفضة ارتفعت بنسبة 0.3% لتصل إلى 30.60 دولارًا للأونصة.
• البلاتين استقر عند 946.60 دولارًا.
• البلاديوم ارتفع بنسبة 0.5% إلى 985.86 دولارًا.

الدولار يحافظ على مكاسبه

رغم توقعات خفض الفائدة، حافظ الدولار على قوته مقابل العملات الرئيسية، مدعومًا ببيانات اقتصادية إيجابية.

• ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.02% ليصل إلى 106.43، وسط انتظار الأسواق لتقرير الوظائف الأمريكية لشهر نوفمبر وبيانات فرص العمل الشاغرة.
• هذه البيانات ستساعد في تحديد توجهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة خلال اجتماعه المرتقب في ديسمبر.

تحركات العوائد على السندات الأمريكية

شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعًا ملحوظًا:

• العائد على السندات لأجل عامين زاد بأكثر من 7 نقاط أساس إلى 4.231%.
• العائد على السندات العشرية ارتفع بنحو 6 نقاط أساس ليصل إلى 4.235%.
• السندات المستحقة بعد 30 عامًا سجلت ارتفاعًا بأكثر من 4 نقاط أساس عند 4.403%.

تهديدات ترامب والضغط على الدولار

أطلق الرئيس الأمريكي المنتخب، دونالد ترامب، تهديدات بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على دول مجموعة البريكس إذا حاولت استبدال الدولار كعملة رئيسية.

• هذه التصريحات أثارت المخاوف بشأن العلاقات الاقتصادية الدولية، ما قد يؤثر على قرارات الفيدرالي بخفض وتيرة تقليص أسعار الفائدة.

نظرة مستقبلية

مع ترقب الأسواق لبيانات سوق العمل والتطورات الجيوسياسية، يتوقع أن يستمر الذهب في تسجيل مكاسب إضافية إذا عززت البيانات توجهات خفض الفائدة أو تصاعدت المخاطر الجيوسياسية. في المقابل، قد يتأثر الدولار والعوائد على السندات بهذه التطورات، ما يجعل الأسابيع القادمة حاسمة في تحديد توجهات الأسواق.