تراجع الين الياباني لأدنى مستوى في 5 أسابيع والدولار يسجل أعلى مستوى له خلال شهر

سجّل الين الياباني تراجعًا ملحوظًا في بداية تعاملات الأسبوع بالأسواق الآسيوية، في ظل موجة من شهية المخاطرة اجتاحت الأسواق العالمية، عقب محادثات تجارية إيجابية بين الولايات المتحدة والصين في سويسرا.

يأتي هذا في وقت يشهد فيه الدولار الأمريكي ارتفاعًا واسع النطاق مقابل معظم العملات، وسط ترقب لبيانات تضخم أمريكية مفصلية قد تحدد مصير سياسة الفائدة في الفترة المقبلة. في هذا التقرير المفصل، نستعرض أبرز التطورات في أسواق العملات، أداء الين الياباني، نتائج المحادثات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم، وانعكاسات ذلك على مختلف الأصول المالية.

أداء الين الياباني أمام العملات

شهد الين الياباني تراجعًا ملحوظًا أمام معظم العملات الرئيسية والثانوية خلال تعاملات يوم الإثنين، حيث فقد زخمه الإيجابي الذي تحقق بشكل مؤقت يوم الجمعة مقابل الدولار الأمريكي، لينخفض إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع. وجاء هذا الانخفاض في ظل ارتفاع شهية المخاطرة لدى المستثمرين، بعد مؤشرات إيجابية خرجت من المحادثات التجارية بين الصين والولايات المتحدة.

• سعر صرف الدولار مقابل الين:
  ارتفع الدولار بنسبة 1.58% أمام الين الياباني ليصل إلى 147.71 ينًا، وهو أعلى مستوى له منذ 10 أبريل الماضي، مقارنة بسعر إغلاق يوم الجمعة البالغ 145.36 ينًا. وخلال تعاملات اليوم نفسه، سجّل الدولار أدنى مستوى عند 145.70 ينًا.

• الأداء الأسبوعي للعملة اليابانية:
  خسر الين نحو 0.3% مقابل الدولار خلال الأسبوع الماضي، ليواصل بذلك سلسلته السلبية للأسبوع الثالث على التوالي. ويُعزى هذا التراجع إلى تراجع التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو، بالإضافة إلى تحسن معنويات المستثمرين تجاه الأصول ذات العوائد المرتفعة.

• محاولة تعافٍ مؤقتة يوم الجمعة:
  استطاع الين أن يحقق ارتفاعًا بنسبة 0.35% يوم الجمعة الماضية، في أول مكسب له بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر، في محاولة للتعافي من أدنى مستوياته في أربعة أسابيع، لكنه سرعان ما عاد إلى الانخفاض مع بداية الأسبوع الجديد.

الدولار الأمريكي مكاسب قوية 

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل قوي خلال تعاملات الإثنين، مدعومًا بتحسن شهية المخاطرة ومكاسب في عوائد السندات الأمريكية، بالإضافة إلى تفاؤل الأسواق بشأن تهدئة النزاع التجاري بين واشنطن وبكين.

• مؤشر الدولار:
  صعد مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة مكونة من ست عملات رئيسية، بنسبة أكثر من 1% ليسجل 101.40 نقطة بحلول الساعة 10:26 صباحًا بتوقيت مكة المكرمة، وهو أعلى مستوى له منذ 10 أبريل.

• عوامل الدعم:
  تشمل العوامل التي دعمت الدولار:

  • ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

  • ترقب الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية التي من شأنها أن توفر مؤشرات حاسمة بشأن توجهات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حول أسعار الفائدة.

  • التفاؤل بشأن تقارب وجهات النظر بين الصين والولايات المتحدة.

نتائج المحادثات التجارية بين واشنطن وبكين

في خطوة إيجابية طال انتظارها، أعلنت الصين والولايات المتحدة توصلهما إلى اتفاق يقضي بخفض الرسوم الجمركية المتبادلة لمدة 90 يومًا، في محاولة لتهدئة التوترات التجارية المتفاقمة بين أكبر اقتصادين في العالم.

• تفاصيل الاتفاق الجمركي:

  • خفّضت واشنطن الرسوم المفروضة على الواردات الصينية إلى 30%.

  • بالمقابل، خفّضت بكين رسومها على المنتجات الأمريكية إلى 10%.

  • الاتفاق جاء عقب محادثات تجارية رفيعة المستوى عُقدت في سويسرا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

تصريحات رسمية:
أكد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مؤتمر صحفي أن:

"الوفدان توافقا على أن أياً من الجانبين لا يريد الانفصال الاقتصادي".

من المتوقع أن تستمر المفاوضات على مستويات متعددة، مع إجراء مشاورات عمل بين الجانبين حول قضايا اقتصادية وتجارية هامة خلال الأشهر الثلاثة المقبلة.

التأثيرات في الأسواق العالمية: ارتفاع الأسهم وتراجع الذهب

التطورات الإيجابية في ملف التجارة بين الصين والولايات المتحدة أثّرت على مختلف الأسواق العالمية، مع تحركات كبيرة في الأسهم والمعادن والعملات.

1. الأسهم اليابانية:

• ارتفع مؤشر نيكي 225 بنسبة 0.4% ليغلق عند 37644 نقطة.

• صعد المؤشر الأوسع توبكس بنسبة 0.3% ليصل إلى 2742 نقطة.

• جاءت هذه المكاسب مدفوعة بالتفاؤل بالمحادثات الثنائية بين واشنطن وبكين، مع تراجع الإقبال على أصول الملاذ الآمن.

• عائق للمكاسب:
  حد من المكاسب تراجع قطاع الأدوية بنسبة 4.3%، وذلك بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عزمه توقيع أمر تنفيذي لخفض أسعار الأدوية.

2. السندات اليابانية:

• ارتفع عائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 1.4%، وهو أعلى مستوى منذ 10 أبريل.

• سجّل عائد السندات لأجل 30 عامًا ارتفاعًا إلى 2.955%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2000.

3. الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة الأمريكية:

• صعدت مؤشرات الأسهم الإقليمية، وارتفع مؤشر توبكس الياباني لليوم الثاني عشر على التوالي، في أطول موجة مكاسب منذ أكتوبر 2017.

• سجل مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ مكاسب لليوم الثامن، في أفضل أداء يومي له خلال عام.

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 1.4%، بينما قفزت عقود ناسداك 100 بنسبة 1.9%.

4. الذهب:

الذهب الفوري تراجع بنسبة 2.87% إلى مستوى 3,228 دولارًا للأوقية (حتى الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت تركيا) في ظل تراجع الطلب على أصول الملاذ الآمن نتيجة لتحسن الثقة في الأسواق وتوجه المستثمرين نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى والعوائد الأفضل.

قراءة مستقبلية: هل تستمر موجة التفاؤل؟

رغم الارتياح الأولي في الأسواق، أشار العديد من المحللين إلى أن هذه التحركات الإيجابية تعتمد إلى حد كبير على مدى جدية الطرفين في الالتزام بخفض التصعيد التجاري.

• هل تخف الحرب التجارية؟
  تشير بعض التقديرات إلى أن النجاح في تهدئة الحرب التجارية يعتمد على استكمال الجانبين للمفاوضات واتخاذ خطوات ملموسة لإزالة الرسوم المتبقية، والتي ما تزال أعلى من مستوياتها قبل فترة ولاية ترامب الثانية.

• الرسوم المتبقية:
  لا تزال الرسوم الجمركية الشاملة بنسبة 10%، بالإضافة إلى الرسوم المفروضة على بعض السلع مثل الصلب والألمنيوم والسيارات، سارية المفعول، ما قد يحدّ من تأثير الاتفاق المؤقت.

• توجهات المستثمرين:
  تبقى الأسواق في حالة ترقب حذر، مع انتظار صدور بيانات التضخم الأمريكية خلال الأسبوع، والتي قد تحدد بشكل كبير اتجاهات السياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي، وبالتالي ستؤثر على تحركات العملات، بما في ذلك الدولار والين.

خاتمة : في ظل التطورات المتسارعة في المشهد الاقتصادي والتجاري العالمي، يبدو أن الأسواق بدأت تتنفس الصعداء بعد مؤشرات تهدئة بين الصين والولايات المتحدة. ومع تراجع الين الياباني وتقدم الدولار الأمريكي، يظل مستقبل الأسواق مرهونًا بجدية الالتزامات المتبادلة بين الطرفين ومدى تفاعل البنوك المركزية مع البيانات الاقتصادية القادمة. المرحلة المقبلة ستكون حاسمة في تحديد مسار السياسة النقدية والتجارية، وبالتالي ستنعكس على أداء العملات والأصول المختلفة حول العالم.