ما هو مؤشر الداكس الألماني وما هي طرق الاستثمار والاستراتيجيات التي يجب استخدامها

الإصدارات الاقتصادية

تميل الشركات الألمانية إلى الأداء الجيد عندما يكون الاقتصاد الأوسع في حالة ازدهار ويواجه صعوبات خلال أوقات الركود. لذلك يمكن أن يكون للمؤشرات الاقتصادية تأثير كبير على مؤشر DAX.

أحداث مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، والركود عام 2008، وجائحة فيروس كورونا، كلها قادرة على ضرب طلب السوق بطريقة أو بأخرى. على سبيل المثال، كان للوباء في عام 2020 تأثير كبير بشكل خاص على القطاعات الرئيسية مثل الطيران والخدمات المصرفية، مع انخفاض أسعار أسهم لوفتهانزا ودويتشه بنك في مارس 2020.

أخبار عن الاتحاد الأوروبي

ألمانيا هي أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي (EU)، والعديد من مكونات مؤشر داكس تبيع في جميع أنحاء أوروبا. لذا فإن العناوين الرئيسية السلبية المحيطة بالاتحاد الأوروبي من الممكن أن تؤثر على سعره.

معدل التحويل

إن الشركات الأكثر قيمة في ألمانيا تتجه في أغلب الأحيان إلى الخارج على سبيل المثال، تعتمد شركات BMW ، وVolkswagen ، وBayer، على الصادرات العالمية لتحقيق الأرباح  ويمكن لقوة اليورو أن تحدث فرقا في أسعار أسهمها.

يظهر مؤشر DAX غالبًا ارتباطًا سلبيًا باليورو مع ضعف اليورو مقابل الدولار الأمريكي، غالبًا ما يرتفع مؤشر DAX 40  إذا تعزز زوج EUR/USD، فغالبًا ما ينخفض.

يحدث هذا لأن الصادرات الألمانية إلى الولايات المتحدة، المدفوعة بالدولار الأمريكي، تكون قيمتها أكبر باليورو عندما يكون زوج يورو/دولار EUR/USD ضعيفاً وهذا من شأنه أن يعزز هوامش ربح الشركات الألمانية متعددة الجنسيات، التي تشكل معظم المؤشر.

على العكس من ذلك، قد يؤدي ارتفاع اليورو إلى إضعاف مؤشر داكس حيث أن قيمة المبيعات الدولية أقل.

تقارير الأرباح

يمكن لتقارير الأرباح الإيجابية من الناخبين أن ترسل مؤشر DAX للأعلى، في حين أن التقارير السلبية يمكن أن ترسله للأسف المؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية، وبالتالي فإن الشركات الكبرى ستؤثر على مستواه بشكل أكبر.

على سبيل المثال، كانت SAP أكبر شركة في مؤشر DAX 40 من حيث القيمة السوقية عندما عانت من انخفاض بنسبة 20٪ في أكتوبر 2020  والذي كان مساهمًا رئيسيًا في انخفاض المؤشر الأوسع بنسبة 2.6٪.

مؤشر داكس وارتباطه باليورو والمؤشرات الأخرى

لقد وجد بشكل عام أن مؤشر DAX لديه ارتباط بنسبة تزيد عن 90% مع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرائدة، وارتباط عكسي بنسبة 70% مع اليورو. ويشير هذا إلى أنه عندما يتحرك زوج يورو/دولار أمريكي للأعلى أو ترتفع قيمة اليورو، فإن مؤشر داكس يميل إلى أن يكون أضعف؛ وعندما ينخفض ​​اليورو مقابل الدولار الأمريكي، يكون مؤشر داكس أقوى يمكن للمتداولين استخدام بيانات الارتباط هذه لتحديد استراتيجية التداول الخاصة بهم لعقود DAX الآجلة.

الشيء الآخر الذي يجب على المتداولين في العقود الآجلة لمؤشر DAX أن يتذكروه هو أن المؤشر الألماني يستجيب للغاية لسياسات البنك المركزي الأوروبي أو البنك المركزي الأوروبي. من المؤكد أن أي أحداث مهمة في أي من الدول الطرفية في منطقة اليورو ستؤثر على أداء مؤشر DAX من خلال فهم العلاقة بين مؤشر DAX والمؤشرات أو العملات الأخرى، يمكن تطوير استراتيجية تداول سليمة.

تسمح استراتيجية الارتباط للمتداولين بتقليل المخاطر من خلال اتخاذ قرارات مستنيرة يمكن أن يكون الارتباط بين أزواج العملات أو المؤشرات المختلفة في نطاق -1 إلى +1، حيث يعني الارتباط الإيجابي المثالي أن الصكين سيتحركان في نفس الاتجاه في ذلك الوقت.

وبالمثل، فإن الارتباط السلبي التام يعني أن أزواج العملات أو المؤشرات ستتحرك دائمًا في الاتجاه المعاكس لبعضها البعض وفي حالة كان معامل الارتباط صفرًا، فإن الحركة بين زوجين من العملات أو المؤشرات تكون عشوائية وغير مرتبطة على الإطلاق.

الآن، في حين أن استراتيجية الارتباط DAX يمكن أن تكون مفيدة للغاية في إدارة المخاطر، يجب على المتداولين أن يتذكروا أن الارتباط لا يمثل سوى العلاقة الاتجاهية وليس حجم الحركة. لذا، إذا انخفض اليورو بشكل كبير، فقد يرتفع مؤشر داكس ولكن بشكل متواضع فقط شيء آخر مهم يجب تذكره أثناء التخطيط لاستراتيجية ارتباط DAX هو أن الارتباطات يمكن أن تتلاشى دون سابق إنذار.

قد يهمك : كيفية التداول وفتح حساب في سوق الفوركس خطوة بخطوة